Derivata SMONTAGGIO Derivata In origine, i derivati sono stati usati per garantire i cambi equilibrati per i beni commerciati a livello internazionale. Con differenti valori delle diverse monete nazionali. commercianti internazionali avevano bisogno di un sistema di contabilità per queste differenze. Oggi, derivati sono basati su una vasta gamma di operazioni e hanno molti usi. Ci sono derivati anche sulla base di dati meteo. quali la quantità di pioggia o il numero di giorni di sole in una particolare regione. Perché un derivato è una categoria di sicurezza piuttosto che un tipo specifico, ci sono diversi tipi di derivati in essere. Come tale, i derivati hanno una varietà di funzioni e applicazioni e, in base al tipo di derivato. Alcuni tipi di strumenti derivati possono essere utilizzati a fini di copertura. o assicurarsi contro il rischio di un bene. I derivati possono essere utilizzati anche per la speculazione a scommettere sul futuro prezzo di un bene o aggirare i problemi di cambio. Ad esempio, un investitore europeo l'acquisto di azioni di una società americana al largo di uno scambio americano (i dollari USA per farlo) sarebbe esposta a rischio di cambio mentre si tiene tale stock. Per coprire questo rischio, l'investitore potrebbe acquistare futures su valute per bloccare in un tasso di cambio specificato per il futuro stock vendita e conversione di valuta di nuovo in euro. Inoltre, molti derivati sono caratterizzati da elevata leva. Le forme più comuni di contratti a termine dei derivati sono uno dei più comuni tipi di derivati. Un contratto futures (o semplicemente a termine. Colloquialmente) è un accordo tra due parti per la vendita di un bene ad un prezzo concordato. Si potrebbe utilizzare in genere un contratto future di copertura del rischio nel corso di un determinato periodo di tempo. Ad esempio, supponiamo che il 31 Luglio 2014 Diana possedeva diecimila azioni di Wal-Mart (WMT) stock, che sono stati poi valutati al 73.58 per azione. Temendo che il valore delle sue azioni si ridurrebbe, Diana ha deciso che voleva organizzare un contratto future per proteggere il valore del suo magazzino. Jerry, uno speculatore prevedere un aumento del valore del magazzino Wal-Mart, si impegna ad un contratto a termine con Diana, dettando che in un anno di tempo Jerry comprerà Dianas diecimila azioni Wal-Mart al loro valore corrente di 73.58. Il contratto future può in parte essere considerato qualcosa di simile a una scommessa tra le due parti. Se il valore delle stock diminuisce Dianas, il suo investimento è protetto perché Jerry ha accettato di acquistare loro al loro valore di luglio 2014 e se il valore delle stock aumenta, Jerry guadagna maggior valore sul titolo, mentre sta pagando prezzi luglio 2014 per magazzino nel luglio 2015. Un anno dopo, luglio 31 rotoli intorno e Wal-Mart ha un valore di 71.98 dollari per azione. Diana, poi, ha beneficiato del contratto future, rendendo 1,60 per azione più di quello che avrebbe avuto se avesse semplicemente aspettato fino a luglio 2015 per vendere il suo magazzino. Anche se questo potrebbe non sembrare molto, questa differenza di 1,60 per azione si traduce in una differenza di 16.000 se si considerano le decine di migliaia di azioni che Diana venduto. Jerry, d'altra parte, ha speculato male e perso una somma considerevole. I contratti a termine sono un altro importante tipo di derivato simile a contratti a termine, la differenza fondamentale è che a differenza dei futures, contratti a termine (o in avanti) non sono negoziati in cambio, ma piuttosto sono scambiati solo over-the-counter. Gli swap sono un altro tipo comune di derivato. Uno swap è più spesso un contratto tra due parti accettano di negoziare condizioni di prestito. Si potrebbe usare un interest rate swap al fine di passare da un prestito a tasso di interesse variabile per un prestito a tasso di interesse fisso, o viceversa. Se qualcuno con un prestito a tasso di interesse variabile stavano cercando di ottenere un finanziamento aggiuntivo, un creditore potrebbe lui o lei negare un prestito a causa del futuro cuscinetto incerto dei tassi di interesse variabili su individui capacità di rimborsare i debiti. forse temendo che l'individuo sarà di default. Per questo motivo, lui o lei potrebbe cercare di cambiare il loro prestito a tasso di interesse variabile con qualcun altro, che ha un prestito con un tasso di interesse fisso che è altrimenti simile. Anche se i prestiti rimarranno nei nomi titolari originali, i mandati di contratto che ciascuna parte si effettuare i pagamenti verso il prestito altri in un mutuo accordo di tasso. Tuttavia, questo può essere rischioso, perché se uno di default di partito oppure dichiari fallimento. l'altro sarà costretto nuovamente dentro il loro prestito originale. Gli swap possono essere effettuate utilizzando tassi di interesse, valute o merci. Le opzioni sono un'altra forma comune di derivato. Un'opzione è simile a un contratto a termine in quanto si tratta di un accordo tra due parti che concedono uno la possibilità di acquistare o vendere un titolo da o verso l'altra parte in una data futura prestabilita. Tuttavia, la differenza fondamentale tra opzioni e futures è che con una opzione l'acquirente o il venditore non è obbligato ad effettuare la transazione, se lui o lei decide di non, da qui l'opzione del nome. Lo scambio in sé è, in ultima analisi, opzionale. Come con i futures, le opzioni possono essere utilizzati a copertura del magazzino venduti contro un calo dei prezzi e di fornire all'acquirente la possibilità di lucro attraverso la speculazione. Un'opzione può essere breve o lungo. così come una chiamata o mettere. Un derivato di credito è ancora un'altra forma di derivato. Questo tipo di strumento derivato è un prestito venduto a uno speculatore a sconto rispetto al suo vero valore. Anche se il creditore originale sta vendendo il prestito ad un prezzo ridotto, e sarà quindi vedere un rendimento inferiore. nella vendita del prestito il mutuante sarà ritrovare la maggior parte del capitale del prestito e può quindi utilizzare quei soldi per emettere una nuova e (idealmente) prestito più redditizio. Se, per esempio, un prestatore ha emesso un prestito e, successivamente, ha avuto l'opportunità di impegnarsi in un altro prestito con termini più redditizi, il creditore può scegliere di vendere il prestito originale per uno speculatore al fine di finanziare il prestito più redditizio. In questo modo, i derivati di credito si scambiano i rendimenti modesti per il rischio più basso e una maggiore liquidità. Un'altra forma di derivato è un titolo da ipoteca. che è una vasta categoria di strumento derivato semplicemente definita dal fatto che le attività sottostanti il derivato sono mutui. Limitazioni di derivati come già detto, è derivata una vasta categoria di sicurezza, in modo da utilizzare i derivati nel prendere decisioni finanziarie varia a seconda del tipo di derivato in questione. In generale, la chiave per fare un buon investimento è quello di comprendere appieno i rischi connessi con il derivato, come la controparte, alla base di asset. prezzo e la scadenza. L'uso di un derivato ha senso solo se l'investitore è pienamente consapevole dei rischi e capisce l'impatto degli investimenti all'interno di una strategia di portafoglio. Derivatives 101 Investire è diventato molto più complicato nel corso degli ultimi decenni, come i vari tipi di strumenti derivati diventano creato. Ma se ci pensate, l'utilizzo di strumenti derivati è stato intorno per un tempo molto lungo, in particolare nel settore agricolo. Una delle parti si impegna a vendere un bene e un altro partito si impegna ad acquistare ad un prezzo determinato in una data specifica. Prima di questo accordo si è verificato in un mercato organizzato, il baratto di beni e servizi è stato realizzato tramite una stretta di mano. Il tipo di investimento che consente alle persone di acquistare o vendere l'opzione su un titolo viene chiamato un derivato. I derivati sono tipi di investimenti in cui l'investitore non possiede l'attività sottostante. ma lui o lei fa una scommessa sulla direzione del movimento del prezzo del titolo sottostante tramite un accordo con un altro partito. Ci sono molti diversi tipi di strumenti derivati, comprese le opzioni, swap. futures e contratti a termine. I derivati hanno numerosi impieghi, nonché diversi rischi ad essi associati. ma sono generalmente considerati un modo alternativo per partecipare al mercato. Una veloce revisione dei Termini derivati sono difficili da capire in parte perché hanno un unico linguaggio. Per esempio, molti strumenti hanno una controparte. che è responsabile per l'altro lato del commercio. Ogni derivato ha un'attività sottostante per il quale sta basando il suo prezzo, il rischio e la struttura di base termine. Il rischio percepito del sottostante influenza il rischio percepito del derivato. Il prezzo è anche una variabile piuttosto complicata. Il prezzo del derivato può essere dotata di un prezzo di esercizio. che è il prezzo al quale esso possa essere esercitato. Quando si fa riferimento ai derivati a reddito fisso, ci può anche essere un prezzo chiamata, che è il prezzo al quale l'emittente in grado di convertire un titolo. Infine, ci sono diverse posizioni un investitore può prendere: una posizione lunga significa che sono l'acquirente e una posizione corta significa che sono il venditore. Come derivati possono rientrare in un Investors Portfolio in genere utilizzano i derivati per tre motivi: per coprire una posizione, per aumentare la leva finanziaria o di speculare su un movimento attivi. La copertura di una posizione di solito è fatto per proteggere o assicurare il rischio di un bene. Per esempio, se si possiede azioni di una società e che si desidera proteggere contro la possibilità che il prezzo delle scorte cadrà, allora si può comprare un'opzione put. In questo caso, se il prezzo delle azioni sale si guadagna, perché si possiede azioni e se il prezzo delle azioni scende, si guadagna perché si possiede l'opzione put. La perdita potenziale di detenere il titolo è coperto con la posizione opzioni. La leva può essere notevolmente migliorata utilizzando strumenti derivati. I derivati, in particolare opzioni sono più prezioso in mercati volatili. Quando il prezzo del sottostante si muove in modo significativo in una direzione favorevole, allora il movimento dell'opzione viene ingrandita. Molti investitori guardano il VIX (indice di volatilità del Chicago Board Options Exchange), che misura la volatilità delle opzioni dell'indice SampP 500. Elevata volatilità aumenta il valore di entrambe le put e call. Speculando è una tecnica in cui gli investitori scommettere sul prezzo futuro del bene. Poiché le opzioni offrono agli investitori la possibilità di sfruttare le loro posizioni, grandi giochi speculativi possono essere eseguite a un basso Derivati costo può essere acquistato o venduto in due modi. Alcuni sono negoziati over-the-counter (OTC), mentre altri sono trattati in borsa. derivati OTC sono contratti che si fanno in privato tra le parti come ad esempio contratti swap. Questo mercato è il più grande dei due mercati e non è regolamentata. I derivati che il commercio in una borsa sono contratti standardizzati. La più grande differenza tra i due mercati è che con contratti OTC, esiste il rischio di controparte in quanto i contratti sono fatti in privato tra le parti e non sono regolamentati, mentre i derivati di cambio non sono soggetti a questo rischio a causa della stanza di compensazione che agisce da intermediario. Ci sono tre tipi fondamentali di contratti a opzioni, swap e futures in avanti Contratti con le variazioni di ciascuno. Le opzioni sono contratti che danno il diritto ma non l'obbligo di acquistare o vendere un bene. Gli investitori in genere utilizzeranno contratti di opzione quando non si vuole rischiare di prendere una posizione tra le attività a titolo definitivo, ma vogliono aumentare la loro esposizione in caso di un grande movimento del prezzo del titolo sottostante. Ci sono molti diversi mestieri di opzione che un investitore può impiegare, ma i più comuni sono: Call lungo - Se ritieni che un prezzo scorte aumenterà, si compra il diritto (lunga) di acquistare (call) il brodo. Come titolare chiamata a lunga, il payoff è positivo se il prezzo delle scorte è superiore al prezzo di esercizio di oltre il premio pagato per la chiamata. Lungo Put - Se ritieni che un prezzo scorte diminuirà, si compra il diritto (lungo) di vendere (put) il brodo. Come titolare lunga parole, il payoff è positivo se il prezzo delle scorte è inferiore al prezzo di esercizio di oltre il premio pagato per la put. Breve chiamata - Se ritieni che un prezzo scorte diminuirà, si vendono o scrivere una chiamata. Se vendi una chiamata, quindi il compratore della chiamata (Call lungo) ha il controllo su se l'opzione verrà esercitata. Si rinuncia al controllo come breve o venditore. Come lo scrittore della chiamata, il profitto è pari al premio ricevuto da parte dell'acquirente della chiamata, se le scorte diminuzione dei prezzi, ma se il titolo sale più rispetto al prezzo di esercizio più il premio, allora lo scrittore perderà soldi. Breve Put - Se si ritiene che il prezzo delle scorte aumenta, si vendono o scrivere una put. Come lo scrittore della put, il profitto è pari al premio ricevuto da parte dell'acquirente della put se il prezzo delle azioni sale, ma se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio al netto del premio, allora lo scrittore perderà soldi. Gli swap sono strumenti derivati in cui le controparti a scambiano flussi di cassa o altre variabili associate a diversi investimenti. Molte volte uno swap si verificherà, perché una parte ha un vantaggio comparato in un settore come il prestito fondi con tassi di interesse variabili. mentre un'altra parte può prendere in prestito più liberamente come il tasso fisso. Uno swap plain vanilla è un termine usato per la variazione più semplice di uno swap. Ci sono molti diversi tipi di swap, ma tre più comuni sono: Interest Rate Swap - Parti si scambiano un tasso fisso per un prestito a tasso variabile. Se una parte ha un prestito a tasso fisso, ma ha passività che sono galleggianti, allora che parte può entrare in uno scambio con un altro partito e il tasso di cambio fisso per un tasso variabile per abbinare passività. Tassi di interesse swap possono essere inseriti anche attraverso strategie di opzione. Una swaption conferisce al titolare il diritto ma non l'obbligo (come opzione) per entrare nel swap. Currency Swap - Una parte dei pagamenti scambi di prestito e principale in una valuta per i pagamenti e principale in un'altra valuta. Gli swap su merci - Questo tipo di contratto ha pagamenti in base al prezzo della materia prima sottostante. Simile a un contratto a termine, un produttore in grado di garantire il prezzo che la merce sarà venduta e un consumatore può fissare il prezzo che sarà pagato. Contratti a termine e future sono contratti tra le parti per comprare o vendere un bene in futuro per un determinato prezzo. Questi contratti sono di solito scritti in riferimento al prezzo spot o di oggi. La differenza tra il prezzo a pronti al momento della consegna e prezzo a termine o future è l'utile o la perdita da parte dell'acquirente. Tali contratti sono in genere utilizzati per coprire il rischio, così come speculare sui prezzi futuri. Attaccanti e contratti a termine si differenziano in alcuni modi. I future sono contratti standardizzati negoziati sulle borse, mentre in avanti sono non standard e gli scambi OTC. La proliferazione delle strategie e degli investimenti disponibili ha complicato investire. Gli investitori che stanno cercando di proteggere o assumere rischi in un portafoglio possono utilizzare una strategia di essere attività sottostanti lunghe o corte durante l'utilizzo di strumenti derivati di copertura, speculare o aumentare la leva finanziaria. C'è un cesto fiorente di derivati tra cui scegliere, ma la chiave per fare un buon investimento è quello di comprendere appieno i rischi di controparte -, sottostante, di prezzo e di scadenza - connessi con il derivato. L'uso di un derivato ha senso solo se l'investitore è pienamente consapevole dei rischi e capisce l'impatto degli investimenti all'interno di una strategia di portafoglio. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che. La prima vendita di azioni da una società privata al pubblico. IPO sono spesso emesse da piccole, le aziende più giovani che cercano la. Rapporto DebtEquity è rapporto debito utilizzato per misurare una leva finanziaria company039s o un rapporto debito utilizzato per misurare un individual. Derivative Un derivato è un contratto tra due parti che deriva il suo valore da un'attività sottostante che può essere un indice, azionario, materie prime, ecc . Questa opzione di investimento fornisce una buona opportunità di leva ed è un ottimo strumento per la speculazione. Si può essere scambiato in futures su indici e opzioni su indici, futures su azioni e stock option. Un futuro è un contratto di acquistare o vendere l'attività sottostante ad un prezzo specifico in un tempo predeterminato. Attraverso karvyonline, è ora possibile scambi di futures su indici azionari e sul NSE. Nel trading sui futures, si prende posizioni buysell a contratti di (s) che hanno un periodo di contratto più lungo di un massimo di 3 mesi indice o. Gli scambi di futures è semplice se, nel corso della durata del contratto, il prezzo si muove a tuo favore (cioè aumenta nel caso in cui si dispone di una posizione di acquisto o cadute nel caso in cui si dispone di una posizione di vendita), è realizzare un profitto. Un'opzione è un contratto, che dà all'acquirente il diritto di acquistare o vendere azioni ad un prezzo specifico, o prima di una data specifica. Per questo, l'acquirente deve pagare al venditore un po 'di denaro, che si chiama premium. Non vi è alcun obbligo per l'acquirente per completare la transazione, se il prezzo non è a lui favorevole. Per assumere la posizione buysell sulle opzioni indexstock, devi mettere certa percentuale del valore dell'ordine come margine. Con le opzioni di trading, è possibile sfruttare il vostro limite di trading assumendo posizioni buysell molto di più di quello che si potrebbe avere preso in contanti segmento. Opzione chiamata ha il diritto ma non l'obbligo di acquistare il bene sottostante al prezzo di esercizio indicato con il pagamento di un premio, mentre il venditore del bando ha l'obbligo di vendere Sottostante al Prezzo di esercizio specificato. Opzione Put ha il diritto ma non l'obbligo di vendere l'attività sottostante al prezzo di esercizio indicato con il pagamento di un premio, mentre il venditore del Put ha l'obbligo di acquistare Sottostante al Prezzo di esercizio specificato. Attraverso il pagamento di minore importo del premio, è possibile creare le posizioni in Opzioni e sfruttare più opportunities. Advantages commerciali: Risk Management: In alcuni derivati rischio finanziario può essere trasferito ad altri soggetti che sono più disposti a prendere o gestire il rischio. Così può essere utile strumento per la gestione del rischio. Qui di seguito sono due tecniche di gestione del rischio. Si sta prendendo posizioni uguali o opposte in due mercati diversi, come l'acquisto nel segmento contanti e accettando di vendere nel mercato dei derivati o viceversa. L'arbitraggio: Si tratta di una attività di mercato lucro di acquisto e vendita di stessa sicurezza su diversi scambi. L'arbitraggio come pratica è seguita per approfittare di differenza di prezzo. Migliora limiti operativi: Un commercio di opzione dà elevata esposizione a un titolo o di sicurezza, pagando un piccolo margine. INVESTITORI ATTENZIONE Prevenire transazioni non autorizzate sul tuo conto TradingDemat --gt aggiornare il numero di e-mail ID Mobile con il partecipante BrokerDepository Fotografici. Ricevere avvisi sul tuo telefonino registrato per tutti di debito e le altre operazioni importanti nel tuo account TradingDemat direttamente dal ExchangeNSDLCDSL lo stesso giorno. nell'interesse degli investitori. Impedire transazioni non autorizzate sul tuo conto TradingDemat --gt Aggiorna il tuo numero di cellulare e l'ID e-mail con il vostro partecipante BrokerDepository Fotografici. Ricevere avvisi sul tuo telefonino registrato per tutti di debito e le altre operazioni importanti nel tuo account TradingDemat direttamente dal ExchangeNSDLCDSL lo stesso giorno. nell'interesse degli investitori KYC è esercizio una sola volta, mentre si occupano di mercati mobiliari - una volta KYC viene fatto attraverso un intermediario SEBI registrata (broker, DP, fondo comune di investimento, ecc), è necessario non subisce ancora una volta lo stesso processo, quando ci si avvicina a un altro intermediario Click qui per leggere MoreDerivatives Trading Nel mercato azionario, è possibile acquistare e vendere azioni di società. Sulla base di queste azioni, strumenti derivati sono negoziati sul mercato. Questi strumenti sono un accordo per acquistare o vendere le azioni sottostanti in futuro. Questo accordo è venduto sul mercato. Essi sono chiamati contratti. Gli strumenti derivati sono disponibili per azioni, indici, valute e materie prime. Il loro valore è legato al titolo sottostante. Tipi di strumenti derivati: Ci sono due tipi di strumenti derivati futures e opzioni. I futures sono contratti o un accordo tra due parti per acquistare o vendere una quantità fissa di beni in un determinato momento in futuro per un prezzo fisso. Un'opzione è anche un contratto simile, tranne che le parti non sono obbligati a rispettare i termini del contratto. Tali contratti sono poi scambiati sul mercato. Il valore minimo di un contratto è Rs 2 lakh. Per saperne di più. Per maggiori dettagli, visitare il Kotak Securities Academy. Che cosa significa Kotak Securities offrono Kotak Securities Academy: Noi, a Kotak Securities, abbiamo cercato di rendere più semplice FO negoziazione. I nostri derivati seminari educare i nuovi entranti nel mercato dei derivati di essere meglio attrezzate con la conoscenza e le tecniche. È possibile fare riferimento al Kotak Securities Academy per saperne di più su derivati. Per saperne di più rapporti di ricerca: Una volta che avete la conoscenza di negoziazione di strumenti derivati, i nostri rapporti derivati quotidiane vi fornirà strategie che possono produrre buoni rendimenti per voi. Per saperne di più Come iniziare a fare trading Per iniziare la negoziazione di strumenti derivati, tutto quello che dovete fare è aprire un conto di trading on-line e scegliere dalla nostra vasta gamma di conti in base alle proprie esigenze. Quali sono i vantaggi Ci sono molti vantaggi del trading in futures e opzioni. I commercianti utilizzano il mercato secondario di arbitraggio fare più profitti. L'arbitraggio: Mentre si occupano nel mercato dei derivati, si sono essenzialmente scommettendo sul futuro aumento o diminuzione dei prezzi delle azioni. Come risultato, molti operatori di borsa usano il segmento per aumentare i loro profitti. Questo si chiama l'arbitraggio. Copertura: L'uso più comune dei derivati di negoziazione è di copertura. Come parte di questo, si acquista nel segmento contanti e accetta di vendere nel mercato dei derivati o viceversa. Così, si sono essenzialmente te stesso salvaguardare da eventuali perdite potenziali. La copertura è utilizzato principalmente da importatori ed esportatori nel segmento derivati su valute. Margine commerciale: Il sistema di scambio nel mercato dei derivati, si paga solo un margine. Questo perché il valore reale dei contratti sarebbe troppo grande in lakh e crore. Tuttavia, quando si effettua un profitto, la percentuale di crescita è esponenziale più alto. Questo ti permette di fare più soldi. Espandi tutte le Domande frequenti (FAQ) D Come farete a beneficiare di Commercio di valuta Il prodotto Derivati di valuta è un insieme di opportunità per un numero di giocatori. Si tratta di una nuova classe di asset per la diversificazione degli investimenti per tutti gli indiani residenti. Dà opportunità di copertura a: importatori ed esportatori, che possono coprire i loro debiti futuri e mutuatari crediti, che possono coprire valuta estera (FCY) crediti per interessi e capitale pagamenti indiani residenti, che possono coprire i loro investimenti offshore Dà opportunità di arbitraggio Dà il commercio opportunità a causa della sua volatilità e molteplicità si prevede tariffe altamente trasparente commercianti in quanto è negoziato in borsa
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